0:00:00.840,0:00:05.420
Düşünürəm ki, indi şirkətləri təhlil edərkən insanların çoxunun nəyə diqqət yetirdiyini öyrənmək üçün ən yaxşı vaxtdır və bu mənfəət və zərər haqqında hesabatdır.

0:00:05.420,0:00:08.420


0:00:08.420,0:00:10.190


0:00:10.190,0:00:13.600
Mənfəət və zərər hesabatı bir şirkətə baxdığınız zaman baxacağınız üç maliyyə hesabatından biridir.

0:00:13.600,0:00:15.620


0:00:15.620,0:00:17.360


0:00:17.360,0:00:21.560


0:00:21.560,0:00:23.760


0:00:23.760,0:00:24.330


0:00:24.330,0:00:25.640
Və əslində, bu videoda gəlir hesabatının balans hesabatı ilə necə əlaqəli olduğunu görəcəyik.

0:00:25.640,0:00:27.750


0:00:27.750,0:00:29.670
Və əlbətdə ki sonuncusu - əgər əlbətdəki bunu bilmirsinizsə- nağd pul hərəkəti hesabatıdır.

0:00:29.670,0:00:31.015


0:00:35.480,0:00:38.190
Və bir az sonra buna diqqət edəcəyik, çünki bu gəlir hesabatına nisbətən bir az daha nüanslıdır.

0:00:38.190,0:00:40.080


0:00:40.080,0:00:41.730


0:00:41.730,0:00:44.570
Beləliklə, gəlir hesabatı sözün həqiqi mənasında bir şirkətin müəyyən bir dövrdə nə qədər qazana biləcəyini bildirir və həmişə bir dövrə aiddir.

0:00:44.570,0:00:47.925


0:00:47.925,0:00:48.920


0:00:48.920,0:00:51.890
Beləliklə bu illik gəlir hesabatı ola bilər.

0:00:51.890,0:00:53.790
2008-ci il üçün ola bilər.

0:00:53.790,0:00:55.480
Rüblük gəlir hesabatı ola bilər.

0:00:55.480,0:00:56.970
Bunlar ümumiyyətlə gördüyünüz iki növdür, lakin bəzən aylıq və ya altı aylıq gəlir hesabatları var.

0:00:56.970,0:01:01.390


0:01:01.390,0:01:05.080
Və ümumi format olduqca uyğundur, baxmayaraq ki bir biznesin nə etdiyindən asılı olaraq müxtəliflik çox olsa da, amma bu videoda, sadəcə widget satan bir şirkət üçün sadə bir gəlir hesabatını izah etmək istəyirəm.

0:01:05.080,0:01:07.410


0:01:07.410,0:01:10.320


0:01:10.320,0:01:13.020


0:01:13.020,0:01:14.680


0:01:14.680,0:01:17.980
Beləliklə, bir widget satarkən ilk şey onu hazırlamaq və satmaqdır.

0:01:17.980,0:01:19.440


0:01:19.440,0:01:20.290
Siz widgeti satırsınız.

0:01:20.290,0:01:25.630
Siz müştəriyə widgeti verirsiniz və onlar da sizə pul verir.

0:01:25.630,0:01:28.310
Və onların sizə verdikləri pul - və bu anda mühasibat uçotu ilə əlaqədar çox texniki məlumat əldə etməyəcəyəm - gəlir hesab olunur.

0:01:28.310,0:01:30.040


0:01:30.040,0:01:31.290


0:01:34.360,0:01:39.080
Və bu bəzən satış hesab olunur.

0:01:39.080,0:01:41.590
Və bu, sözün əsl mənasında sizə müəyyən bir müddətdə verdikləri puldur.

0:01:41.590,0:01:42.620


0:01:42.620,0:01:44.760
Oradakı mühasiblərdən bəziləri belədir, oh, yaxşı, yox, bu yalnız verdikləri pul deyil.

0:01:44.760,0:01:46.450


0:01:46.450,0:01:48.680


0:01:48.680,0:01:49.710


0:01:49.710,0:01:53.790
Ancaq bizim üçün, deyək ki, widgeti verəndə verdikləri pulu qazandınız və bu da gəlir satışlarıdır.

0:01:53.790,0:01:56.410


0:01:56.410,0:01:57.460


0:01:57.460,0:01:59.750
Daha sonra, gəlir və satışları hesablamaq üçün müxtəlif yollardan bəhs edəcəyik.

0:01:59.750,0:02:01.200


0:02:01.200,0:02:03.620
Beləliklə, bu vəziyyətdə müəyyən bir dövrdə gəlir və ya satış deyək ki, bu 2008-ci il üçün bir gəlir hesabatıdır.

0:02:03.620,0:02:05.060


0:02:05.060,0:02:07.700


0:02:07.700,0:02:13.050
Beləliklə, 2008-ci ildə 3 milyon dollar dəyərində widget satdıq.

0:02:13.050,0:02:14.570


0:02:19.180,0:02:24.340
Yəni tutaq ki, bu 3 milyon dollardır.

0:02:24.340,0:02:26.970
Və çox zaman şirkətlərin gəlir hesablarına nəzər yetirdikdə, əgər Yahoo! istifadə etsən.

0:02:26.970,0:02:28.040


0:02:28.040,0:02:30.310
Maliyyə, bunu indi edə bilərsən, 3 milyon dollar yazmaq əvəzinə, orada 3000 dollar görürsən.

0:02:30.310,0:02:32.520


0:02:32.520,0:02:33.160
Sanki, Aman Tanrım!

0:02:33.160,0:02:35.440
Bu şirkət demək olar heçnə satmır.

0:02:35.440,0:02:39.250
Ancaq minlərlə şey yazmağa meyilli olduqları bir standartdır.

0:02:39.250,0:02:40.050


0:02:40.050,0:02:42.950
Yəni 3.000, 3.000 min olacaq, bu da 3 milyon olacaq.

0:02:42.950,0:02:44.000


0:02:44.000,0:02:46.060
Həqiqətən də böyük şirkətlər üçün, onlar bəzən rəqəmlərini milyonlarla yazırlar.

0:02:46.060,0:02:47.330


0:02:47.330,0:02:50.530
Yəni siz burada 3000 görürsünüzsə, əslində o 3 milyondur.

0:02:50.530,0:02:53.190
Amma əslində çox uzaq olmayan bir gələcəkdə real gəlir hesabatlarına nəzər yetirəcəyik.

0:02:53.190,0:02:54.310


0:02:54.310,0:02:57.770
Beləlikləri bizə verdikləri pul miqdarı budur.

0:02:57.770,0:03:01.910
Ancaq əldə etdiyimiz gəlir bu deyildi, çünki hesablamalı olduğumuz, bu widgetın hazırlanmasına üçün xeyli xərc tələb olunur.

0:03:01.910,0:03:04.750


0:03:04.750,0:03:05.280


0:03:05.280,0:03:07.710
Bu birinin mənə 3 milyon dollar verməsi kimi deyil, sadəcə deyə bilərəm ki, oh, mən 3 milyon dollar qazandım.

0:03:07.710,0:03:09.100


0:03:09.100,0:03:10.460
İcazə verin sadəcə hamısını banka qoyum.

0:03:10.460,0:03:11.040
Mən bitirdim.

0:03:11.040,0:03:12.980
Bütün bunlar gəlir idi.

0:03:12.980,0:03:15.720
Beləliklə, gəlir hesabatında görməyə meylli olduğunuz ilk şey real widgetlərın dəyəri, bu widgetlərın istehsal xərcləridir.

0:03:15.720,0:03:18.930


0:03:18.930,0:03:21.510


0:03:21.510,0:03:25.550
Və bütün xərclərimi magentaya qoyacağam.

0:03:25.550,0:03:30.870
Beləliklə, bu bəzən satış dəyəri və ya satılan malların dəyəri kimi yazılacaqdır.

0:03:30.870,0:03:32.120


0:03:35.440,0:03:37.570
Və bu sözün əsl mənasında - əslində iki şey var.

0:03:37.570,0:03:41.190
Burada dəyişən bir xərc var, hansı ki, hər bir widget onu istehsal etmək üçün bir miqdar metal və bir miqdar enerji sərf etmiş ola bilər və boyalı bir widgetdirsə bir miqdar boya.

0:03:41.190,0:03:44.800


0:03:44.800,0:03:47.540


0:03:47.540,0:03:48.960


0:03:48.960,0:03:51.490
Və beləliklə malların xərcləri, sözün əsl mənasında, alınan metal və boyanın və bu 3 milyon dollar dəyərindəki widgeti hazırlamaq üçün istifadə olunan elektrikin neçəyə başa gəlməsidir.

0:03:51.490,0:03:54.680


0:03:54.680,0:03:59.000


0:03:59.000,0:04:00.820
Bu dəyişən xərcdir. Bunun üzərinə sabit xərcləriniz və ya nisbətən sabit xərcləriniz var, burada yalnız fabrikin açılması üçün neçə widget düzəltməyinizdən asılı olmayaraq hər il müəyyən bir pul tələb olunur.

0:04:00.820,0:04:03.500


0:04:03.500,0:04:07.280


0:04:07.280,0:04:09.960


0:04:09.960,0:04:11.960
Və bu barədə daha da detallı danışacağıq, amma sadəlik üçün, widgetların hazırlanmasının bütün xərclərinin 1 milyon dollar olduğunu düşünək.

0:04:11.960,0:04:14.070


0:04:14.070,0:04:17.730


0:04:17.730,0:04:21.220
Buna görə bəzən kimsə bunun 1 milyon dollarlıq bir xərc olduğunu söyləyə bilər. Modellər hazırlayarkən orada bir mənfi qoymağı sevirəm, bunun bir xərc olduğunu xatırlayıram.

0:04:21.220,0:04:23.870


0:04:23.870,0:04:28.370
Gəliri aşağı salan hər şeyi mənfi olaraq qeyd etdim.

0:04:28.370,0:04:29.550


0:04:29.550,0:04:31.760
Əlavə edilən hər şey bir müsbətdir, amma bu standart bir qayda olmaya bilər.

0:04:31.760,0:04:33.430


0:04:33.430,0:04:36.820
Bəzi insanlar bunun 1 milyon dollarlıq bir müsbət xərc olduğunu söyləyirlər, yəni bu çıxartdığınız deməkdir.

0:04:36.820,0:04:37.920


0:04:37.920,0:04:40.730
Ancaq hər iki halda da anladığını düşünürəm.

0:04:40.730,0:04:46.430
Və sonra xərclərinizi gəlirinizdən çıxsanız və ya bu iki rəqəmi əlavə etsəniz, çünki bu mənfidir, ümumi qazancınız olacaqdır.

0:04:46.430,0:04:48.280


0:04:48.280,0:04:50.490


0:04:58.980,0:05:00.900
Və bu halda 2 milyon dollar olardı.

0:05:05.030,0:05:10.260
Və bu rəqəm sizə deyir ki, nə qədər pul qazandınız və ya yalnız bu widgetların satışından nə qədər gəlir əldə etdiniz?

0:05:10.260,0:05:12.350


0:05:12.350,0:05:13.680


0:05:13.680,0:05:18.530
Beləliklə, nə qədər çox widget satsanız, əksər hallarda, bu rəqəm bir o qədər çox olacaqdır.

0:05:18.530,0:05:21.560


0:05:21.560,0:05:26.720
Beləliklə, bu vergilər və CEO-nun maaşı kimi bir şirkətin çəkməli olduğu bütün xərclərdən əvvəlki qazancınızdır.

0:05:26.720,0:05:29.290


0:05:29.290,0:05:30.730


0:05:30.730,0:05:32.610
CEO-nun maaşı bura daxil deyil, doğrudur mu?

0:05:32.610,0:05:38.890
Çünki CEO bir çox hallarda oraya fabrikə getmir və əslində widgetin hazırlanmasına kömək edir.

0:05:38.890,0:05:40.480


0:05:40.480,0:05:43.610
Beləliklə, CEO-nun maaşı, ya CFO-nun maaşı və ya gözəl bir göydələndəki qərargah, burada nəzərə alınmır.

0:05:43.610,0:05:46.160


0:05:46.160,0:05:47.140


0:05:47.140,0:05:48.620
Və ya marketinq xərcləri, elə deyil mi?

0:05:48.620,0:05:50.490
Sən insanlara deməlisən ki, hey, biz yaxşı widgetlər istehsal edirik

0:05:50.490,0:05:52.240
Yəni bunların heç biri burada nəzərə alınmır.

0:05:52.240,0:05:53.680
Beləliklə, növbəti sıraya daxil olur.

0:05:53.680,0:05:58.410
Və çox vaxt marketinq xərclərinə sahib olduqları yerdə onun parçalandığını görəcəksiniz.

0:05:58.410,0:05:59.660


0:06:03.260,0:06:07.200
Bəzən satış işçilərinə pul ödəməlisiniz, beləliklə satış xərcləriniz, sonra da korporativ ofis və CEO-nun maaşı kimi xərclər ola bilər və auditorları və mühasibləri işə götürməlisiniz.

0:06:07.200,0:06:12.380


0:06:12.380,0:06:15.500


0:06:15.500,0:06:17.050


0:06:17.050,0:06:19.130
Bu ümumi olaraq daxil edilə bilər.

0:06:19.130,0:06:20.770
Əslində bunu magenta ilə etməyim lazımdır çünki hamısı xərcdir.

0:06:20.770,0:06:22.300


0:06:22.300,0:06:25.900
Marketinq, satış və sonra G&A (Ümumi və inzibati xərclər) bəzən görəcəksiniz.

0:06:25.900,0:06:26.790
Bəzən SG&A (Satış, ümumi və inzibati xərclər) görəcəksiniz.

0:06:26.790,0:06:30.920
G&A yalnız ümumi və inzibati xərclər üçündür.

0:06:30.920,0:06:33.450
Bəzən bunun əvəzinə SG & A görəcəksiniz- bu satış, ümumi və inzibati xərclər deməkdir.

0:06:33.450,0:06:37.420


0:06:37.420,0:06:38.580


0:06:38.580,0:06:41.920
Satış elə bir prosesdir ki, o satıcıların aldığı komissiyalar ola bilər.

0:06:41.920,0:06:43.070


0:06:43.070,0:06:45.830
Bu sadəcə satıcıların ölkələr üzrə səyahət etmələri və insanları steak yeməyə dəvət etmələrinin xərcləri ola bilər

0:06:45.830,0:06:49.060


0:06:49.060,0:06:51.330
Daha sonra isə ümumi və inzibati, bu korporativ ofisin etdiyi bütün proseslərdir və həmçinin bu səviyyədə olan bütün insanların.

0:06:51.330,0:06:53.270


0:06:53.270,0:06:55.110


0:06:55.110,0:06:57.380
Beləliklə, bunları çıxarsanız və mən getdikcə bu rəqəmləri əmələ gətirəcəm.

0:06:57.380,0:07:00.120


0:07:00.120,0:07:05.220
Deyək ki, marketinq sahəsində şirkət 500.000 dollar xərcləyir.

0:07:05.220,0:07:07.280
Mən bunu mənfi olaraq qeyd edirəm, çünki xərc olduğunu xatırlayıram.

0:07:07.280,0:07:08.160


0:07:08.160,0:07:10.180
Görəcəyiniz bəzi modellər bunun 500.000 dollar xərc olduğunu bildirəcəklər.

0:07:10.180,0:07:12.340


0:07:12.340,0:07:15.870
Satışlar, deyək ki, burada sadəcə G&A-dır.

0:07:15.870,0:07:18.130
Satış üçün ayrıca bir xətt etmək istəyirəm.

0:07:18.130,0:07:24.840
Deyək ki satış, yəni satış xərcləri 200.000 dollardır.

0:07:24.840,0:07:27.400
Deyək ki, G&A, korporativ ofislər və bunların hamısı əlavə olaraq 300.000 dollardır.

0:07:27.400,0:07:33.840


0:07:33.840,0:07:37.210
İndi bu işin əməliyyatlarından nə qədər pul qazandığını anlamağa hazırıq?

0:07:37.210,0:07:39.610


0:07:39.610,0:07:41.260
Yəni bu əməliyyat mənfəətidir.

0:07:45.250,0:07:47.500
Diqqət yetirmək həqiqətən vacibdir, çünki çox adam deyir ki, bir şirkət bu qədər əldə etdi.

0:07:47.500,0:07:49.410


0:07:49.410,0:07:51.940
Bu rəqəmləri, ümumi və əməliyyat mənfəəti, xalis mənfəət və vergi öncəsi mənfəəti eşidəcəksiniz və bunların əslində çox fərqli şeylər olduğunu başa düşmək çox çətindir, çünki hamısında "mənfəət" sözü var və ümumi və əməliiyət və bütün bunların hamısı nə deməkdir?

0:07:51.940,0:07:55.570


0:07:55.570,0:07:57.890


0:07:57.890,0:08:00.590


0:08:00.590,0:08:02.250


0:08:02.250,0:08:04.300
Ancaq burada bunun çox fərqli şeyləri ifadə etdiyini görürsən.

0:08:04.300,0:08:06.900
Əvvəlcə bu rəqəmi hesablayaq, sonra isə əməliyyat və ümumi mənfəət arasındakı bütün fərqlər barədə görüşlərimdən birinə keçək.

0:08:06.900,0:08:09.110


0:08:09.110,0:08:10.460


0:08:10.460,0:08:14.450
Ancaq baxaq, 2 milyon çıxılsın 1 milyon.

0:08:14.450,0:08:15.920
Düşünürəm ki, dolayı yolla başım rəqəmləri çox gözəl ifadə etdi.

0:08:15.920,0:08:16.940


0:08:16.940,0:08:23.030
Beləliklə, buradakı əməliyyat mənfəətim 1 milyon dollardır.

0:08:23.030,0:08:25.830
Beləliklə, bizim artıq mənfəət mövzusunda yeni bir nüansımız var.

0:08:25.830,0:08:30.150
Sadəcə həqiqi widget satışlarından 2 milyon dollar qazandım, ancaq o zaman şirkətin bütün xərclərini: marketinqi, satışları, ümumi və inzibati xərcləri çıxardığınız zaman, mənim yalnız 1 milyon dollarım qalır.

0:08:30.150,0:08:32.520


0:08:32.520,0:08:35.210


0:08:35.210,0:08:38.030


0:08:38.030,0:08:41.610
Və bu, şirkətin fəaliyyətindən əldə edilən mənfəətdir, ya da aktivlərdən və ya şirkətdən və ya müəssisədən əldə edə biləcəyiniz.

0:08:41.610,0:08:44.390


0:08:44.390,0:08:45.920


0:08:45.920,0:08:47.500
Yaratdığı budur.

0:08:47.500,0:08:49.890
Ancaq görə bilərik ki - əvvəllər bir çox balans hesabatı tərtib etmişəm və hesab edirəm ki, balans hesabatı hazırlamaq üçün yaxşı vaxtdır.

0:08:49.890,0:08:54.410


0:08:54.410,0:08:58.390
Yəni bir şirkətin bir növ aktivlərinə sahibsiniz

0:08:58.390,0:09:00.570
Aktivlər və müəssisə dəyəri haqqında bir az daha çox danışacağıq və orada bir az nüans var, amma mahiyyət etibarilə şirkətin özüdür.

0:09:00.570,0:09:03.460


0:09:03.460,0:09:05.800


0:09:05.800,0:09:08.415
Müəssisəyə necə ödənildiyini və necə maliyyələşdirildiyini düşünmədən əvvəl, sadəcə müəssisənin özü, aktivləri barədə düşünün.

0:09:08.415,0:09:11.420


0:09:11.420,0:09:13.450


0:09:13.450,0:09:16.980
Aktivlər bunu yaradır.

0:09:16.980,0:09:19.660
Onlar əməliyyat mənfəəti yaradırlar və bu gələcəkdə aktivlərin qaytarılması haqqında danışarkən bunu anlamaq üçün çox vacibdir.

0:09:19.660,0:09:22.400


0:09:22.400,0:09:23.590


0:09:23.590,0:09:25.360
Əslində bu barədə indi danışa bilərik.

0:09:25.360,0:09:31.070
Gəlin aktivlərimiz, əgər bu aktivlər üçün 10 milyon dollar ödəmişiksə və bu aktivlər - bu, 2008-ci il üzrə gəlir bəyannaməsidir - ildə 1 milyon, ya da bu ildə ən azı 1 milyon dollar xərcləyirik, aktivlərin qaytarılması -

0:09:31.070,0:09:34.650


0:09:34.650,0:09:38.410


0:09:38.410,0:09:41.390
- Bunu təqdim etməyi planlaşdırmırdım, amma indi təqdim etməyim zərər vermir - çox vaxt qısaldılmışı ROA olan aktivlərin qaytarılmasının - payı 1 milyon dollardır.

0:09:41.390,0:09:42.850


0:09:42.850,0:09:47.450


0:09:47.450,0:09:53.530


0:09:53.530,0:09:57.485


0:09:57.485,0:10:01.240
Məxrəc 10 milyon dollarlıq aktivlərdir.

0:10:01.240,0:10:04.660
Beləliklə biz aktivlərin 10%ni geri əldə etdik.

0:10:04.660,0:10:06.240
10 milyon dollarlıq bir investisiya üçün ildə 1 milyon dollar qazanırıq.

0:10:06.240,0:10:07.090


0:10:07.090,0:10:11.580
Hər il aktivlərimizin investisiyasının 10% -ni geri alırıq.

0:10:11.580,0:10:13.580
Beləliklə bu ağlınızda saxlamalı olduğunuz yaxşı bir şeydir,

0:10:13.580,0:10:17.860


0:10:17.860,0:10:22.170


0:10:22.170,0:10:23.970
Öyrəndiklərimiz və xüsusən də bəzi digər iqtisadi videolarımı izləmisinizsə, bütün şirkətlərin eyni maliyyələşdirilmədiyini bilirsiniz.

0:10:23.970,0:10:26.880


0:10:26.880,0:10:28.430


0:10:28.430,0:10:30.040
Onların bir çoxunun borcu ola bilər.

0:10:30.040,0:10:33.670
Deyək ki, şirkətin 10 milyon dollarlıq varlığı var idi, amma deyək ki, bunun üçün 5 milyon dollar borc ödədilər.

0:10:33.670,0:10:37.380


0:10:40.500,0:10:45.370
Gəlin bu borcun faiz dərəcəsi - icazə verin yaxşı bir rəqəm düşünüm - 5%-dir.

0:10:45.370,0:10:50.595


0:10:57.670,0:10:58.190
Gəlin bunu asanlaşdıraq.

0:10:58.190,0:11:00.720
Gəlin bunu 10% edək.

0:11:00.720,0:11:02.240
Yəni bu əməliyyat mənfəətidir.

0:11:02.240,0:11:04.790
Bu, aktivlərin özündən çıxan puldur.

0:11:04.790,0:11:06.980
Ancaq təbii ki, bu evə aparmaq üçün aldığımız pul deyil, çünki bunun faizini ödəməliyik.

0:11:06.980,0:11:09.090
Beləliklə onu xərc kimi ortaya ataq.

0:11:09.090,0:11:10.340


0:11:13.475,0:11:14.320
Faiz xərcləri.

0:11:14.320,0:11:16.350
Əlbətdə ki, borcu olmayan bir şirkətin faiz xərcləri olmayacaq, amma bu vəziyyətdə biz bunu edirik.

0:11:16.350,0:11:18.540


0:11:18.540,0:11:21.350
Və bu illik gəlir bəyannaməsidir.

0:11:21.350,0:11:24.990
Deyək ki, 5 milyon dollar borcumuz varsa və bunun 10 faizini ödəyiriksə, 5 milyon dolların 10 faizi illik 500.000 dollardır.

0:11:24.990,0:11:30.240


0:11:30.240,0:11:33.970
Beləliklə, əməliyyat mənfəətimizin yarısını götürməli və banka qaytarmalıyıq.

0:11:33.970,0:11:38.660


0:11:38.660,0:11:43.150
İndi isə getməli olduğumuz yerə yaxınlaşırıq - vergi öncəsi gəlirimizlə qarşı-qarşıya qalırıq.

0:11:43.150,0:11:46.650


0:11:51.370,0:11:54.715
Və çıxma prosesini həyata keçirsək, 500.000 dollar səviyyəsində oluruq.

0:11:54.715,0:11:58.060
Və bunun vergi öncəsi yazıldığını nəzərə alaraq növbəti sətirin nə olacağını təxmin edə bilərsiniz.

0:11:58.060,0:11:59.950


0:11:59.950,0:12:01.290
Bu şirkət sahiblərinin hökumətə pul ödəmədən əvvəl əldə etdikləri prosesdir.

0:12:01.290,0:12:04.770


0:12:04.770,0:12:06.510
Beləliklə, növbəti sətirin nə olduğunu təxmin edə bilərsiniz.

0:12:06.510,0:12:07.875
Bu vergilər olacaq.

0:12:07.875,0:12:09.125


0:12:11.500,0:12:15.760


0:12:15.760,0:12:19.020


0:12:19.020,0:12:20.520


0:12:20.520,0:12:28.580


0:12:28.580,0:12:30.060


0:12:30.060,0:12:33.020


0:12:33.020,0:12:36.060


0:12:36.060,0:12:39.500


0:12:39.500,0:12:40.650


0:12:40.650,0:12:48.610


0:12:51.370,0:12:55.300


0:12:55.300,0:12:57.910


0:12:57.910,0:13:01.000


0:13:01.000,0:13:03.540


0:13:03.540,0:13:06.600


0:13:06.600,0:13:09.640


0:13:09.640,0:13:11.120


0:13:11.120,0:13:14.100


0:13:14.100,0:13:15.880


0:13:15.880,0:13:18.430


0:13:18.430,0:13:21.810


0:13:21.810,0:13:22.830


0:13:22.830,0:13:24.180


0:13:24.180,0:13:26.920


0:13:26.920,0:13:30.620


0:13:30.620,0:13:33.380


0:13:33.380,0:13:34.910


0:13:34.910,0:13:36.250


0:13:36.250,0:13:40.010


0:13:40.010,0:13:42.260


0:13:42.260,0:13:46.955


0:13:46.955,0:13:48.890


0:13:48.890,0:13:51.630


0:13:51.630,0:13:55.010


0:13:55.010,0:13:57.820


0:13:57.820,0:14:01.340


0:14:01.340,0:14:02.840


0:14:02.840,0:14:06.285


0:14:11.630,0:14:14.620


0:14:14.620,0:14:19.460


0:14:19.460,0:14:23.120


0:14:23.120,0:14:26.040


0:14:26.040,0:14:27.300


0:14:27.300,0:14:28.200


0:14:28.200,0:14:30.250


0:14:30.250,0:14:33.380


0:14:33.380,0:14:38.230


0:14:38.230,0:14:42.460


0:14:42.460,0:14:44.650


0:14:44.650,0:14:48.780


0:14:48.780,0:14:51.330


0:14:51.330,0:14:53.730


0:14:53.730,0:14:57.720


0:14:57.720,0:14:58.420


0:14:58.420,0:15:00.010


0:15:00.010,0:15:01.830


0:15:01.830,0:15:05.650


0:15:05.650,0:15:08.100


0:15:08.100,0:15:10.210


0:15:10.210,0:15:13.920


0:15:13.920,0:15:17.300


0:15:17.300,0:15:18.570


0:15:18.570,0:15:19.960


0:15:19.960,0:15:22.940


0:15:22.940,0:15:23.930


0:15:23.930,0:15:26.490