Düşünürəm ki, indi şirkətləri təhlil edərkən insanların çoxunun
nəyə diqqət yetirdiyini öyrənmək üçün ən yaxşı vaxtdır
və bu mənfəət və zərər haqqında hesabatdır.
Mənfəət və zərər hesabatı bir şirkətə baxdığınız zaman
baxacağınız üç maliyyə hesabatından biridir.
Burada gəlir bəyannaməsi var, və digər ikisi isə balans hesabatıdır,
hansı ki maliyyə böhranı və digər hər hansı bir
məsələ haqqında etdiyim digər izahatlardan
bir çoxunu çəkmişəm.
Və əslində, bu videoda gəlir hesabatının
balans hesabatı ilə necə əlaqəli olduğunu görəcəyik.
Və əlbətdə ki sonuncusu - əgər əlbətdəki bunu bilmirsinizsə -
nağd pul hərəkəti hesabatıdır.
Və bir az sonra buna diqqət edəcəyik,
çünki bu gəlir hesabatına nisbətən
bir az daha nüanslıdır.
Beləliklə, gəlir hesabatı sözün həqiqi mənasında
bir şirkətin müəyyən bir dövrdə nə qədər qazana biləcəyini
bildirir və həmişə bir dövrə aiddir.
Beləliklə bu illik gəlir hesabatı ola bilər.
2008-ci il üçün ola bilər.
Rüblük gəlir hesabatı ola bilər.
Bunlar ümumiyyətlə gördüyünüz iki növdür,
lakin bəzən aylıq və ya altı aylıq gəlir hesabatları var.
Və ümumi format olduqca uyğundur,
baxmayaraq ki bir biznesin nə etdiyindən asılı olaraq
müxtəliflik çox olsa da, amma bu videoda,
sadəcə widget satan bir şirkət üçün
sadə bir gəlir hesabatını izah etmək istəyirəm.
Beləliklə, bir widget satarkən ilk proses
onu hazırlamaq və satmaqdır.
Siz widgeti satırsınız.
Siz müştəriyə widgeti verirsiniz və onlar da sizə pul verir.
Və onların sizə verdikləri pul - və bu anda
mühasibat uçotu ilə əlaqədar çox texniki məlumat əldə etməyəcəyəm -
gəlir hesab olunur.
Və bu bəzən satış hesab olunur.
Və bu, sözün əsl mənasında sizə
müəyyən bir müddətdə verdikləri puldur.
Oradakı mühasiblərdən bəziləri belədir, oh, yaxşı,
yox, bu yalnız verdikləri pul deyil.
Bu müəyyən bir müddətdə qazandığınız
puldur və bu doğrudur.
Ancaq bizim üçün, deyək ki,
widgeti verəndə verdikləri pulu qazandınız
və bu da gəlir satışlarıdır.
Daha sonra, gəlir və satışları hesablamaq üçün
müxtəlif yollardan bəhs edəcəyik.
Beləliklə, deyək ki bu dövrdə verilən
bu vəziyyətdə gəlir və ya satış,
2008-ci il üçün bir gəlir bəyannaməsidir.
Beləliklə, 2008-ci ildə 3 milyon
dollar dəyərində widget satdıq.
Yəni tutaq ki, bu 3 milyon dollardır.
Və çox zaman şirkətlər üçün gəlir bəyannamələrinə
nəzər yetirirsən, əgər Yahoo! istifadə etsən.
Maliyyə, bunu indi edə bilərsən, 3 milyon
dollar yazmaq əvəzinə, orada 3000 dollar görürsən.
Sanki, Aman Tanrım!
Bu şirkət demək olar heçnə satmır.
Ancaq minlərlə şey yazmağa meyilli olduqları
bir standartdır.
Yəni 3.000, 3.000 min olacaq, bu da 3 milyon olacaq.
hansı ki 3 milyon olacaq.
Həqiqətən də böyük şirkətlər üçün,
onlar bəzən rəqəmlərini milyonlarla yazırlar.
Yəni siz burada 3000 görürsünüzsə, əslində o 3 milyondur.
Amma əslində çox uzaq olmayan bir gələcəkdə
real gəlir hesabatlarına nəzər yetirəcəyik.
Beləlikləri bizə verdikləri pul miqdarı budur.
Ancaq əldə etdiyimiz gəlir bu deyildi,
çünki hesablamalı olduğumuz, bu widgetın hazırlanmasına
xeyli xərc tələb olunur.
Bu birinin mənə 3 milyon dollar verməsi kimi deyil,
sadəcə deyə bilərəm ki, oh, mən 3 milyon dollar qazandım.
İcazə verin sadəcə hamısını banka qoyum.
Mən bitirdim.
Bütün bunlar gəlir idi.
Beləliklə, gəlir hesabatında görməyə
meylli olduğunuz ilk şey real widgetlərın dəyəri,
bu widgetlərın istehsal xərcləridir.
Və bütün xərclərimi magentaya qoyacağam.
Beləliklə, bu bəzən satış dəyəri və ya satılan malların
dəyəri kimi yazılacaqdır.
Və bu sözün əsl mənasında - əslində iki şey var.
Burada dəyişən bir xərc var, hansı ki,
hər bir widget onu istehsal etmək üçün bir miqdar metal
və bir miqdar enerji sərf etmiş ola bilər
və boyalı bir widgetdirsə bir miqdar boya.
Və beləliklə malların xərcləri, sözün əsl mənasında,
alınan metal və boyanın və bu 3 milyon dollar dəyərindəki widgeti
hazırlamaq üçün istifadə olunan elektrikin neçəyə başa gəlməsidir.
Bu dəyişən xərcdir. Bunun üzərinə
sabit xərcləriniz və ya nisbətən sabit xərcləriniz var, burada yalnız
fabrikin açılması üçün neçə widget düzəltməyinizdən asılı olmayaraq
hər il müəyyən bir pul tələb olunur.
Və bu barədə daha da detallı danışacağıq,
amma sadəlik üçün, widgetların hazırlanmasının bütün xərclərinin
1 milyon dollar olduğunu düşünək.
Buna görə bəzən kimsə bunun 1 milyon dollarlıq bir xərc
olduğunu söyləyə bilər. Modellər hazırlayarkən orada bir
mənfi qoymağı sevirəm, bunun bir xərc olduğunu xatırlayıram.
Gəliri aşağı salan hər şeyi mənfi olaraq qeyd etdim.
Əlavə edilən hər şey bir müsbətdir,
amma bu standart bir qayda olmaya bilər.
Bəzi insanlar bunun 1 milyon dollarlıq bir müsbət xərc olduğunu söyləyirlər,
yəni bu çıxartdığınız deməkdir.
Ancaq hər iki halda da anladığını düşünürəm.
Və sonra xərclərinizi gəlirinizdən çıxsanız
və ya bu iki rəqəmi əlavə etsəniz, çünki bu mənfidir,
ümumi qazancınız olacaqdır.
Və bu halda 2 milyon dollar olardı.
Və bu rəqəm sizə deyir ki, nə qədər pul qazandınız və ya yalnız bu widgetların satışından nə qədər gəlir əldə etdiniz?
nə qədər pul qazandınız və ya yalnız bu widgetlərin satışından
nə qədər mənfəət əldə etdiniz?
Beləliklə, nə qədər çox widget satsanız, əksər hallarda, bu rəqəm bir o qədər çox olacaqdır.
Beləliklə, bu vergilər və CEO-nun maaşı kimi bir şirkətin çəkməli olduğu bütün xərclərdən əvvəlki qazancınızdır.
CEO-nun maaşı bura daxil deyil, doğrudur mu?
Çünki CEO bir çox hallarda oraya fabrikə getmir və əslində widgetin hazırlanmasına kömək edir.
Beləliklə, CEO-nun maaşı, ya CFO-nun maaşı və ya gözəl bir göydələndəki qərargah, burada nəzərə alınmır.
Və ya marketinq xərcləri, elə deyil mi?
Sən insanlara deməlisən ki, hey, biz yaxşı widgetlər istehsal edirik
Yəni bunların heç biri burada nəzərə alınmır.
Beləliklə, növbəti sıraya daxil olur.
Və çox vaxt marketinq xərclərinə sahib olduqları yerdə onun parçalandığını görəcəksiniz.
Bəzən satış işçilərinə pul ödəməlisiniz, beləliklə satış xərcləriniz, sonra da korporativ ofis və CEO-nun maaşı kimi xərclər ola bilər və auditorları və mühasibləri işə götürməlisiniz.
Bu ümumi olaraq daxil edilə bilər.
Əslində bunu magenta ilə etməyim lazımdır çünki hamısı xərcdir.
Marketinq, satış və sonra G&A (Ümumi və inzibati xərclər) bəzən görəcəksiniz.
Bəzən SG&A (Satış, ümumi və inzibati xərclər) görəcəksiniz.
G&A yalnız ümumi və inzibati xərclər üçündür.
Bəzən bunun əvəzinə SG & A görəcəksiniz- bu satış, ümumi və inzibati xərclər deməkdir.
Satış elə bir prosesdir ki, o satıcıların aldığı komissiyalar ola bilər.
Bu sadəcə satıcıların ölkələr üzrə səyahət etmələri və insanları steak yeməyə dəvət etmələrinin xərcləri ola bilər
Daha sonra isə ümumi və inzibati, bu korporativ ofisin etdiyi bütün proseslərdir və həmçinin bu səviyyədə olan bütün insanların.
Beləliklə, bunları çıxarsanız və mən getdikcə bu rəqəmləri əmələ gətirəcəm.
Deyək ki, marketinq sahəsində şirkət 500.000 dollar xərcləyir.
Mən bunu mənfi olaraq qeyd edirəm, çünki xərc olduğunu xatırlayıram.
Görəcəyiniz bəzi modellər bunun 500.000 dollar xərc olduğunu bildirəcəklər.
Satışlar, deyək ki, burada sadəcə G&A-dır.
Satış üçün ayrıca bir xətt etmək istəyirəm.
Deyək ki satış, yəni satış xərcləri 200.000 dollardır.
Deyək ki, G&A, korporativ ofislər və bunların hamısı əlavə olaraq 300.000 dollardır.
İndi bu işin əməliyyatlarından nə qədər pul qazandığını anlamağa hazırıq?
Yəni bu əməliyyat mənfəətidir.
Diqqət yetirmək həqiqətən vacibdir, çünki çox adam deyir ki, bir şirkət bu qədər əldə etdi.
Bu rəqəmləri, ümumi və əməliyyat mənfəəti, xalis mənfəət və vergi öncəsi mənfəəti eşidəcəksiniz və bunların əslində çox fərqli şeylər olduğunu başa düşmək çox çətindir, çünki hamısında "mənfəət" sözü var və ümumi və əməliiyət və bütün bunların hamısı nə deməkdir?
Ancaq burada bunun çox fərqli şeyləri ifadə etdiyini görürsən.
Əvvəlcə bu rəqəmi hesablayaq, sonra isə əməliyyat və ümumi mənfəət arasındakı bütün fərqlər barədə görüşlərimdən birinə keçək.
Ancaq baxaq, 2 milyon çıxılsın 1 milyon.
Düşünürəm ki, dolayı yolla başım rəqəmləri çox gözəl ifadə etdi.
Beləliklə, buradakı əməliyyat mənfəətim 1 milyon dollardır.
Beləliklə, bizim artıq mənfəət mövzusunda yeni bir nüansımız var.
Sadəcə həqiqi widget satışlarından 2 milyon dollar qazandım, ancaq o zaman şirkətin bütün xərclərini: marketinqi, satışları, ümumi və inzibati xərcləri çıxardığınız zaman, mənim yalnız 1 milyon dollarım qalır.
Və bu, şirkətin fəaliyyətindən əldə edilən mənfəətdir, ya da aktivlərdən və ya şirkətdən və ya müəssisədən əldə edə biləcəyiniz.
Yaratdığı budur.
Ancaq görə bilərik ki - əvvəllər bir çox balans hesabatı tərtib etmişəm və hesab edirəm ki, balans hesabatı hazırlamaq üçün yaxşı vaxtdır.
Yəni bir şirkətin bir növ aktivlərinə sahibsiniz
Aktivlər və müəssisə dəyəri haqqında bir az daha çox danışacağıq və orada bir az nüans var, amma mahiyyət etibarilə şirkətin özüdür.
Müəssisəyə necə ödənildiyini və necə maliyyələşdirildiyini düşünmədən əvvəl, sadəcə müəssisənin özü, aktivləri barədə düşünün.
Aktivlər bunu yaradır.
Onlar əməliyyat mənfəəti yaradırlar və bu gələcəkdə aktivlərin qaytarılması haqqında danışarkən bunu anlamaq üçün çox vacibdir.
Əslində bu barədə indi danışa bilərik.
Gəlin aktivlərimiz, əgər bu aktivlər üçün 10 milyon dollar ödəmişiksə və bu aktivlər - bu, 2008-ci il üzrə gəlir bəyannaməsidir - ildə 1 milyon, ya da bu ildə ən azı 1 milyon dollar xərcləyirik, aktivlərin qaytarılması -
- Bunu təqdim etməyi planlaşdırmırdım, amma indi təqdim etməyim zərər vermir - çox vaxt qısaldılmışı ROA olan aktivlərin qaytarılmasının - payı 1 milyon dollardır.
Məxrəc 10 milyon dollarlıq aktivlərdir.
Beləliklə biz aktivlərin 10%ni geri əldə etdik.
10 milyon dollarlıq bir investisiya üçün ildə 1 milyon dollar qazanırıq.
Hər il aktivlərimizin investisiyasının 10% -ni geri alırıq.
Beləliklə bu ağlınızda saxlamalı olduğunuz yaxşı bir şeydir,
Öyrəndiklərimiz və xüsusən də bəzi digər iqtisadi videolarımı izləmisinizsə, bütün şirkətlərin eyni maliyyələşdirilmədiyini bilirsiniz.
Onların bir çoxunun borcu ola bilər.
Deyək ki, şirkətin 10 milyon dollarlıq varlığı var idi, amma deyək ki, bunun üçün 5 milyon dollar borc ödədilər.
Gəlin bu borcun faiz dərəcəsi - icazə verin yaxşı bir rəqəm düşünüm - 5%-dir.
Gəlin bunu asanlaşdıraq.
Gəlin bunu 10% edək.
Yəni bu əməliyyat mənfəətidir.
Bu, aktivlərin özündən çıxan puldur.
Ancaq təbii ki, bu evə aparmaq üçün aldığımız pul deyil, çünki bunun faizini ödəməliyik.
Beləliklə onu xərc kimi ortaya ataq.
Faiz xərcləri.
Əlbətdə ki, borcu olmayan bir şirkətin faiz xərcləri olmayacaq, amma bu vəziyyətdə biz bunu edirik.
Və bu illik gəlir bəyannaməsidir.
Deyək ki, 5 milyon dollar borcumuz varsa və bunun 10 faizini ödəyiriksə, 5 milyon dolların 10 faizi illik 500.000 dollardır.
Beləliklə, əməliyyat mənfəətimizin yarısını götürməli və banka qaytarmalıyıq.
İndi isə getməli olduğumuz yerə yaxınlaşırıq - vergi öncəsi gəlirimizlə qarşı-qarşıya qalırıq.
Və çıxma prosesini həyata keçirsək, 500.000 dollar səviyyəsində oluruq.
Və bunun vergi öncəsi yazıldığını nəzərə alaraq növbəti sətirin nə olacağını təxmin edə bilərsiniz.
Bu şirkət sahiblərinin hökumətə pul ödəmədən əvvəl əldə etdikləri prosesdir.
Beləliklə, növbəti sətirin nə olduğunu təxmin edə bilərsiniz.
Bu vergilər olacaq.
Deyək ki, bu 30% vergi dərəcəsidir və siz burada bu rəqəmin 30% -ni alacaqsınız.
Yəni 500.000$ -ın 30%-i 150.000$-dır.
Və artıq işimiz bitdi.
Nəhayət, ödəməli olduğumuz hər kəsə ödəniş etdik.
Beləliklə, biz burada 3 milyon dollarla işə başladıq.
Bir çox xərcləri ödəməyə davam etdik, indi nə ilə üz-üzə qalırıq?
Bu, 350 min dollar xalis gəlirdir.
Və bu şirkət sahiblərinə gedir.
Bu xalis gəlir buradadır.
Beləliklə, balansımıza qayıtsaq, 10 milyon dollarlıq aktivimiz, 5 milyon dollar borcumuz var idi.
Qalanın kapital olduğunu bilirik.
Ona görə də bunu canlı rənglə edim.
Kapital artıq qalandır.
Deyək ki, bunun hamısı kitab dəyəridir.
Beləliklə 5 milyon dollarlıq kapitalımız var.
Və kitab dəyəri dedikdi, bu bizim mühasibatçılarımız pulu bizim ödədiyimizin bildirməklərinin gözəl bir yoludur.
Kitablarımızda olanlar budur.
Və sonra amortizasiya və bu dəyərləri necə dəyişdirə biləcəyimiz barədə danışacağıq, amma çox sadə bir yol odur ki, əgər çıxıb 10 milyon dollar dəyərində nəsə alsanız, kitablarınıza yazacaqsınız ki, 10 milyon dollarlıq aktivim var.
5 milyon dollarlıq bir kredit götürsəydiniz, həqiqətən sahib olduqlarınızı, bunların hamısını satmaq istəsəniz, 5 milyon dollar kapital əldə edərdiniz.
Və bunun maraqlı bir şey olduğunu düşünürəm.
Aktivimizi geri qaytardıqdan sonra əməliyyat mənfəətinə baxdıq, çünki bu, banka və ya Sam dayıya və ya buna bənzər nəyəsə ödəniş etmədən əvvəl şirkətimizin yaratdıqlarıdır.
Beləliklə, bu rəqəmi pay? olaraq götürdük və aktivlərin sayına böldük.
İndi başqa bir anlayışı izah edə bilərik və bu isə kapitalın qaytarılmasıdır.
Kapitalın qarşılığı olaraq, pay? əldə etdiyimiz xalis gəlirdir, və bu 350.000 dollardır.
Buradakı məxrəc isə öz kapitalımızın balans dəyəri, yəni bu 5 milyon dollardır.
Bir, iki, üç.
Bəzi sıfırları ləğv edək.
Yəni bu 35/500 kimidir.
35/500 7/100 ilə eynidir, beləliklə 7% kapitalın qaytarılmasına bərabərdir.
Və bu maraqlıdır, çünki, bu niyə daha aşağıdır - yaxşı, çox dərinliyə getmək istəmirəm, çünki vaxt limitimi keçdiyimi başa düşürəm.
Ancaq bu nöqtədə, ən azından widget satan bir şirkətin əsas gəlir bəyannaməsini yaxşı başa düşməlisiniz.
Və gələcəkdə biz bir çox fərqli şirkətlərə, maliyyə şirkətlərinə, sığorta şirkətlərinə, təbii qaz boru kəməri şirkətlərinə nəzər yetirəcəyik, hansı ki onlar tamamilə fərqli gəlir bəyannamələrinə sahib olacaq, lakin bu sizə işlərin necə həll olunması üçün ümumi şablon verir.
Və ən azından sizə gəlirlərin, ümumi mənfəətin, əməliyyat mənfəətinin, vergi öncəsi gəlirin və xalis gəlirin həqiqətən necə fərqli olduğunu hiss etdirəcəkdir.
Məşhur təzyiqdə bir çox dəfə.
Hər hansı bir şirkət bu qədər pul qazandığı üçün onların hamısı qarışıqdır.
Hər halda, növbəti videoda görüşəcəyik.