1
00:00:02,074 --> 00:00:06,623
Trong phạm vi bài giảng này, tôi muốn đề cập tới báo cáo

2
00:00:06,623 --> 00:00:08,161
được quan tâm nhất khi người ta phân tích một công ty

3
00:00:08,161 --> 00:00:10,189
đó là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

4
00:00:10,189 --> 00:00:13,803
Đây là một trong 3 báo cáo tài chính mà bạn sẽ bắt gặp

5
00:00:13,803 --> 00:00:15,978
khi muốn xem xét một công ty.

6
00:00:15,978 --> 00:00:17,369
Những báo cáo đó bao gồm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và hai báo cáo khác là

7
00:00:17,369 --> 00:00:22,539
bảng cân đối kế toán cái mà tôi sẽ đề cập tới trong những giải thích

8
00:00:22,539 --> 00:00:24,411
cho khủng hoảng tài chính và những vấn đề liên quan ở phần sau.

9
00:00:24,411 --> 00:00:25,208


10
00:00:25,208 --> 00:00:27,220
Trong video này, chúng ta cũng sẽ bàn về mối quan hệ

11
00:00:27,220 --> 00:00:28,893
giữa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán.

12
00:00:28,893 --> 00:00:30,640
Và đương nhiên, báo cáo cuối cùng, thực sự thì nó không phải là cuối cùng nếu các bạn biết

13
00:00:30,640 --> 00:00:31,353
đó là báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

14
00:00:36,444 --> 00:00:36,944
Chúng ta sẽ xem xét báo cáo này ở phần sau vì nó có phần

15
00:00:36,944 --> 00:00:41,271
kém quan trọng hơn so với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

16
00:00:41,271 --> 00:00:42,419


17
00:00:42,419 --> 00:00:44,724
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh về cơ bản thể hiện

18
00:00:44,724 --> 00:00:46,561
lợi nhuận mà một công ty kiếm được trong một khoảng thời gian và

19
00:00:46,561 --> 00:00:48,235
nó luôn liên quan tới một khoảng thời gian nhất định.

20
00:00:48,235 --> 00:00:51,208
Vì thế, đó có thể báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh một năm.

21
00:00:51,208 --> 00:00:53,640
Đó có thể báo cáo cho năm 2008.

22
00:00:53,640 --> 00:00:54,955
Đó cũng có thể là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo quý.

23
00:00:54,955 --> 00:00:57,222
Đó là hai loại báo cáo bạn thường gặp nhất, nhưng đôi khi

24
00:00:57,222 --> 00:00:58,103
nó cũng có thể là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo tháng hoặc 6 tháng.

25
00:00:58,103 --> 00:00:59,239
Bố cục của báo cáo này tương đối thống nhất. Mặc dù nó có thể

26
00:00:59,239 --> 00:01:00,544
khác nhau tùy thuộc vào loại hình hoạt động kinh doanh của từng công ty, nhưng trong phạm vi bài giảng này

27
00:01:00,544 --> 00:01:09,674
tôi sẽ lấy ví dụ là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

28
00:01:09,674 --> 00:01:13,222
của một công ty bán thiết bị máy móc.

29
00:01:13,222 --> 00:01:15,076


30
00:01:15,076 --> 00:01:16,535
Gỉa thiết ban đầu khi bạn bán thiết bị máy móc là bạn làm ra sản phẩm

31
00:01:16,535 --> 00:01:19,929
và bạn bán những sản phẩm đó.

32
00:01:19,929 --> 00:01:20,429
Bạn bán các thiết bị máy móc.

33
00:01:20,429 --> 00:01:21,959
Bạn cung cấp cho một khách hàng một thiết bị máy móc và khách hàng trả tiền.

34
00:01:21,959 --> 00:01:28,411
Và tiền hàng mà bạn nhận được từ khách hàng, tôi sẽ không

35
00:01:28,411 --> 00:01:28,911
đi quá sâu về mặt kế toán lúc này, được coi là

36
00:01:28,911 --> 00:01:30,789
thu nhập của bạn.

37
00:01:35,495 --> 00:01:38,977
Người ta cũng có thể gọi nó là doanh thu.

38
00:01:38,977 --> 00:01:42,396
Và về cơ bản, đó là số tiền mà khách hàng trả cho bạn

39
00:01:42,396 --> 00:01:44,193
cho một khoảng thời gian nhất định.

40
00:01:44,193 --> 00:01:46,258
Và đôi khi, kế toán công ty của bạn có thể nói rằng

41
00:01:46,258 --> 00:01:47,937
không, đó không phải chỉ là số tiền mà khác hàng trả cho công ty.

42
00:01:47,937 --> 00:01:49,192
Đó là số tiền mà bạn kiếm được cho một khoảng thời gian

43
00:01:49,192 --> 00:01:50,678
và điều đó là đúng.

44
00:01:50,678 --> 00:01:52,655
Nhưng trong phạm vi bài giảng này, hãy mặc định là khi bạn cung cấp

45
00:01:52,655 --> 00:01:55,272
thiết bị máy móc cho khách hàng, bạn đã "kiếm" được số tiền mà họ trả cho bạn

46
00:01:55,272 --> 00:01:57,262
và đó là doanh thu bán hàng.

47
00:01:57,262 --> 00:01:57,762
Sau này, chúng ta sẽ đề cập tới những cách khác nhau để kế toán thu nhật và doanh thu bán hàng.

48
00:01:57,762 --> 00:02:00,364


49
00:02:00,364 --> 00:02:01,511
Gỉa sử trong ví dụ trên, đó là thu nhập trong một khoảng thời gian nhất định

50
00:02:01,511 --> 00:02:02,663
và giả sử đó chúng ta đang nói về báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho năm tài chính 2008.

51
00:02:02,663 --> 00:02:05,689


52
00:02:05,689 --> 00:02:08,311
Gỉa định trong năm 2008, doanh thu bán thiết bị máy móc của công ty à 3 triệu đô la Mỹ.

53
00:02:08,311 --> 00:02:12,749


54
00:02:17,147 --> 00:02:20,001


55
00:02:24,926 --> 00:02:27,147
Khi bạn muốn tìm kiếm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của một công ty, bạn vào trang Yahoo!Finance,

56
00:02:27,147 --> 00:02:29,339
bạn có thể thử làm ngay bây giờ, nhưng thay vì gõ 3 triệu vào thanh tìm kiếm

57
00:02:30,247 --> 00:02:31,599
hãy viết 3 nghìn.

58
00:02:31,599 --> 00:02:32,956


59
00:02:32,956 --> 00:02:34,413
Bạn có thể nghĩ, 3 nghìn đô, như thể là

60
00:02:34,413 --> 00:02:35,814
công ty đó hầu như không bán được gì.

61
00:02:35,814 --> 00:02:39,428
Nhưng thông thường người ta thường dùng đơn vị

62
00:02:39,428 --> 00:02:40,556
hàng nghìn.

63
00:02:40,556 --> 00:02:41,998
Vì vậy khi viết 3,000 nó thực ra là 3,000 nghìn hay 3 triệu.

64
00:02:41,998 --> 00:02:44,411


65
00:02:44,411 --> 00:02:47,112
Cho những công ty thực sự lớn, người ta thậm chí dùng

66
00:02:47,112 --> 00:02:48,573
đơn vị hàng triệu.

67
00:02:48,573 --> 00:02:50,827
Nên nếu bạn nhìn thấy 3,000 trên báo cáo, nó có nghĩa là 3 tỷ đô la.

68
00:02:50,827 --> 00:02:53,161
Nhưng chúng ta sẽ chỉ xem xét báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

69
00:02:53,161 --> 00:02:54,693
trong một tương lai không quá xa ở ví dụ này.

70
00:02:54,693 --> 00:02:57,689
Vậy, 3 triệu đô la là số tiền mà chúng ta thu được từ khách hàng.

71
00:02:57,689 --> 00:02:59,995
Nhưng thực sự thì lợi nhuận chúng ta kiếm được là bao nhiêu, bởi vì

72
00:02:59,995 --> 00:03:03,188
để sản xuất ra những thiết bị máy móc đó, có rất nhiều chi phí

73
00:03:03,188 --> 00:03:04,794
mà chúng ta phải hạch toán.

74
00:03:04,794 --> 00:03:06,031
Không phải là khi khách hàng trả cho tôi 3 triệu đô la có nghĩa là

75
00:03:06,031 --> 00:03:07,263
tôi kiếm được 3 triệu đô la.

76
00:03:07,263 --> 00:03:09,408
Tôi chỉ cần gửi số tiền đó vào ngân hàng

77
00:03:09,408 --> 00:03:11,176
và thế là xong.

78
00:03:11,176 --> 00:03:12,779
Tất cả số tiền đều là thu nhập tôi kiếm được, không phải thế.

79
00:03:12,779 --> 00:03:15,210
Vì vậy, điều đầu tiên khi bạn xem xét một báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

80
00:03:15,210 --> 00:03:17,313
là tổng chi phí của những thiết bị máy móc, chi phí

81
00:03:17,313 --> 00:03:19,224
để sản xuất chúng.

82
00:03:19,224 --> 00:03:21,089
Tôi liệt kê tất cả chi phí bằng màu đỏ.

83
00:03:21,089 --> 00:03:27,258
Những chi phí này có thể được liệt kê như là chi phí bán hàng hay

84
00:03:27,319 --> 00:03:28,304
chi phí giá vốn hàng bán.

85
00:03:29,013 --> 00:03:36,689
Về cơ bản, có 2 loại chi phí chính.

86
00:03:36,689 --> 00:03:41,426
Thứ nhất là chi phí biến đổi, chẳng hạn như cho mỗi thiết bị máy móc

87
00:03:41,426 --> 00:03:45,454
chúng ta tiêu tốn một lượng kim loại và điện năng

88
00:03:45,454 --> 00:03:47,992
để sản xuất và một lượng sơn

89
00:03:47,992 --> 00:03:49,626
cho những thiết bị máy móc được sơn.

90
00:03:49,626 --> 00:03:51,492
Và vì thế chi phí giá vốn hàng bán thực sự là

91
00:03:51,492 --> 00:03:53,012
chi phí để mua kim loại và sơn và chi phí điện năng

92
00:03:53,012 --> 00:03:58,280
để thu được 3 triệu doanh thu từ việc bán các thiết bị máy móc đó.

93
00:03:58,280 --> 00:04:00,812
Đó là chi phí biến đổi. Bên cạnh đó còn có chi phí

94
00:04:00,812 --> 00:04:02,946
cố định hay tương đối cố định, chẳng hạn như để

95
00:04:02,946 --> 00:04:07,024
mở một nhà máy, nó sẽ tiêu tốn một lượng tiền

96
00:04:07,024 --> 00:04:09,681
cố định hàng năm, không liên quan tới số lượng thiết bị máy móc mà công ty sản xuất.

97
00:04:09,681 --> 00:04:11,962
Chúng ta sẽ xem xét một cách chi tiết hơn, nhưng để đơn giản hóa

98
00:04:11,962 --> 00:04:14,615
giả sử tổng chi phí để sản xuất các thiết bị là

99
00:04:14,615 --> 00:04:17,231
1 triệu đô.

100
00:04:17,231 --> 00:04:19,830
Đôi khi người ta có thể nói đó là 1 triệu đô chi phí.

101
00:04:19,830 --> 00:04:22,273
Khi tôi viết công thức, tôi sẽ thêm một dấu trừ đằng trước

102
00:04:22,273 --> 00:04:24,489
để thể hiện đó là chi phí. Tất cả những cái làm giảm trừ doanh thu

103
00:04:24,489 --> 00:04:30,006
tôi sẽ để dưới dạng số âm.

104
00:04:30,006 --> 00:04:32,476
Tất cả những cái tăng thu nhập, sẽ được thêm dấu cộng đằng trước

105
00:04:32,476 --> 00:04:34,239
mặc dù đó không phải là chuẩn mực.

106
00:04:34,239 --> 00:04:36,777


107
00:04:36,777 --> 00:04:38,380


108
00:04:38,380 --> 00:04:41,011


109
00:04:41,011 --> 00:04:44,176
Và sau đó, nếu bạn trừ chi phí từ tổng thu nhập

110
00:04:44,176 --> 00:04:48,448
và nếu bạn cộng hai số này, bởi vì số này là

111
00:04:48,448 --> 00:04:52,981
số âm, bạn sẽ có tổng lợi nhuận.

112
00:04:58,497 --> 00:05:01,794
Trong trường hợp này, tổng lợi nhuận là 2 triệu đô.

113
00:05:05,682 --> 00:05:09,990
Và con số này cho bạn biết số tiền mà bạn kiếm được

114
00:05:09,990 --> 00:05:12,859
hay tổng lợi nhuận mà bạn kiếm được

115
00:05:12,859 --> 00:05:14,494
từ việc bán các thiết bị máy móc.

116
00:05:14,494 --> 00:05:22,417
Bạn càng bán được càng nhiều thiết bị

117
00:05:22,417 --> 00:05:24,582
lợi nhuận của bạn càng tăng.

118
00:05:24,582 --> 00:05:26,609
Đây là tổng lợi nhuận trước các chi phí khác

119
00:05:26,609 --> 00:05:28,636
mà công ty phải trả, chẳng hạn như thuế

120
00:05:28,636 --> 00:05:30,664
hay chi phí lương cho CEO.

121
00:05:30,664 --> 00:05:32,112
Chi phí lương cho CEO không được tính vào đây, có đúng không?

122
00:05:32,112 --> 00:05:33,886
Bởi vì CEO không trực tiếp tham gia vào bộ phận sản xuất

123
00:05:33,886 --> 00:05:36,315
để sản xuất các thiết bị.

124
00:05:36,315 --> 00:05:41,285
Vì vậy chi phí lương cho CEO hay CFO

125
00:05:41,285 --> 00:05:43,263
hay văn phòng tổng công ty không được

126
00:05:43,263 --> 00:05:45,602
tính vào công thức này.

127
00:05:45,602 --> 00:05:48,100
Vậy thì nó có phải là chi phí quảng cáo?

128
00:05:48,100 --> 00:05:49,299
Bạn phải đi quảng bá với mọi người, chúng tôi sản xuất các thiết bị.

129
00:05:49,299 --> 00:05:50,667
Vì vậy những chi phí đó không được tính ở đây.

130
00:05:50,667 --> 00:05:52,493
Vậy thì chúng được tính vào dòng tiếp theo.

131
00:05:52,493 --> 00:05:54,529
Và thông thường, bạn sẽ thấy những chi phí đó được tách nhỏ ra ở

132
00:05:54,529 --> 00:05:56,551
chi phí quảng cáo.

133
00:05:56,551 --> 00:06:01,363
Đôi khi công ty phải chi trả cho nhân viên bán hàng, vì vậy

134
00:06:04,498 --> 00:06:06,477
bạn có thể có chi phí bán hàng. Thêm vào đó là những thứ như văn phòng tổng

135
00:06:06,477 --> 00:06:08,883
và chi phí lương cho CEO và bạn có thể phải thuê kiểm toán viên

136
00:06:08,883 --> 00:06:15,243
và kế toán và những người khác.

137
00:06:15,243 --> 00:06:17,103
Những chi phí này có thể được bao gồm trong chi phí chung.

138
00:06:17,103 --> 00:06:18,899
Trên thực tế, tôi nên viết những số này bằng màu đỏ vì

139
00:06:18,899 --> 00:06:21,398
tất cả đều là chi phí.

140
00:06:21,398 --> 00:06:23,045


141
00:06:23,045 --> 00:06:25,281


142
00:06:25,281 --> 00:06:27,502


143
00:06:27,502 --> 00:06:30,046


144
00:06:30,046 --> 00:06:32,386


145
00:06:32,386 --> 00:06:37,632


146
00:06:37,632 --> 00:06:39,135


147
00:06:39,135 --> 00:06:42,169


148
00:06:42,169 --> 00:06:43,497


149
00:06:43,497 --> 00:06:45,068


150
00:06:45,068 --> 00:06:47,352


151
00:06:47,352 --> 00:06:49,580


152
00:06:49,580 --> 00:06:53,265


153
00:06:53,265 --> 00:06:55,182


154
00:06:55,182 --> 00:06:57,781


155
00:06:57,781 --> 00:06:59,052


156
00:06:59,052 --> 00:07:05,496


157
00:07:05,496 --> 00:07:08,227


158
00:07:08,227 --> 00:07:09,165


159
00:07:09,165 --> 00:07:10,295


160
00:07:10,295 --> 00:07:12,398


161
00:07:12,398 --> 00:07:16,127


162
00:07:16,127 --> 00:07:17,630


163
00:07:17,630 --> 00:07:18,789


164
00:07:18,789 --> 00:07:26,703


165
00:07:26,703 --> 00:07:31,383


166
00:07:31,383 --> 00:07:37,579


167
00:07:37,579 --> 00:07:39,799


168
00:07:39,799 --> 00:07:43,546


169
00:07:46,084 --> 00:07:48,436


170
00:07:48,436 --> 00:07:50,017


171
00:07:50,017 --> 00:07:51,911


172
00:07:51,911 --> 00:07:54,149


173
00:07:54,149 --> 00:07:58,079


174
00:07:58,079 --> 00:07:59,966


175
00:07:59,966 --> 00:08:02,567


176
00:08:02,567 --> 00:08:04,494


177
00:08:04,494 --> 00:08:06,036


178
00:08:06,036 --> 00:08:08,116


179
00:08:08,116 --> 00:08:09,647


180
00:08:09,647 --> 00:08:11,049


181
00:08:11,049 --> 00:08:16,178


182
00:08:16,178 --> 00:08:17,819


183
00:08:17,819 --> 00:08:21,919


184
00:08:21,919 --> 00:08:26,114


185
00:08:26,114 --> 00:08:30,468


186
00:08:30,468 --> 00:08:33,179


187
00:08:33,179 --> 00:08:35,772


188
00:08:35,772 --> 00:08:37,914


189
00:08:37,914 --> 00:08:41,498


190
00:08:41,498 --> 00:08:45,002


191
00:08:45,002 --> 00:08:46,812


192
00:08:46,812 --> 00:08:48,112


193
00:08:48,112 --> 00:08:50,467


194
00:08:50,467 --> 00:08:50,967


195
00:08:50,967 --> 00:08:56,285


196
00:08:56,285 --> 00:08:59,179


197
00:08:59,179 --> 00:09:02,113


198
00:09:02,113 --> 00:09:06,181


199
00:09:06,181 --> 00:09:08,549


200
00:09:08,549 --> 00:09:10,870


201
00:09:10,870 --> 00:09:12,529


202
00:09:12,529 --> 00:09:15,344


203
00:09:15,344 --> 00:09:19,932


204
00:09:19,932 --> 00:09:21,983


205
00:09:21,983 --> 00:09:23,962


206
00:09:23,962 --> 00:09:25,964


207
00:09:25,964 --> 00:09:28,517


208
00:09:28,517 --> 00:09:34,464


209
00:09:34,464 --> 00:09:38,064


210
00:09:38,064 --> 00:09:41,427


211
00:09:41,427 --> 00:09:43,079


212
00:09:43,079 --> 00:09:45,881


213
00:09:45,881 --> 00:09:53,681


214
00:09:53,681 --> 00:10:00,380


215
00:10:00,380 --> 00:10:01,899


216
00:10:01,899 --> 00:10:03,879


217
00:10:03,879 --> 00:10:06,710


218
00:10:06,710 --> 00:10:07,965


219
00:10:07,965 --> 00:10:12,012


220
00:10:12,012 --> 00:10:14,216


221
00:10:14,216 --> 00:10:16,046


222
00:10:16,046 --> 00:10:18,811


223
00:10:18,811 --> 00:10:24,577


224
00:10:24,577 --> 00:10:26,668


225
00:10:26,668 --> 00:10:29,313


226
00:10:29,313 --> 00:10:30,568


227
00:10:30,568 --> 00:10:32,694


228
00:10:32,694 --> 00:10:36,033


229
00:10:39,566 --> 00:10:41,681


230
00:10:41,681 --> 00:10:51,865


231
00:10:52,365 --> 00:10:54,233


232
00:10:54,233 --> 00:11:01,614


233
00:11:01,614 --> 00:11:04,032


234
00:11:04,032 --> 00:11:05,527


235
00:11:05,527 --> 00:11:07,177


236
00:11:07,177 --> 00:11:08,996


237
00:11:08,996 --> 00:11:10,900


238
00:11:14,010 --> 00:11:15,759


239
00:11:15,759 --> 00:11:17,977


240
00:11:17,977 --> 00:11:20,193


241
00:11:20,193 --> 00:11:21,866


242
00:11:21,866 --> 00:11:24,567


243
00:11:24,567 --> 00:11:30,012


244
00:11:30,012 --> 00:11:35,036


245
00:11:35,036 --> 00:11:38,563


246
00:11:38,563 --> 00:11:43,315


247
00:11:43,315 --> 00:11:49,296


248
00:11:51,416 --> 00:11:55,315


249
00:11:55,315 --> 00:12:00,364


250
00:12:00,364 --> 00:12:01,980


251
00:12:01,980 --> 00:12:04,302


252
00:12:04,302 --> 00:12:05,919


253
00:12:05,919 --> 00:12:07,915


254
00:12:07,915 --> 00:12:09,101


255
00:12:12,045 --> 00:12:16,279


256
00:12:16,279 --> 00:12:17,783


257
00:12:17,783 --> 00:12:19,530


258
00:12:19,530 --> 00:12:20,745


259
00:12:20,745 --> 00:12:27,647


260
00:12:27,647 --> 00:12:34,914


261
00:12:34,914 --> 00:12:37,311


262
00:12:37,311 --> 00:12:39,334


263
00:12:39,334 --> 00:12:42,111


264
00:12:42,111 --> 00:12:44,446


265
00:12:47,712 --> 00:12:56,201


266
00:12:56,201 --> 00:13:00,060


267
00:13:00,060 --> 00:13:02,848


268
00:13:02,848 --> 00:13:04,063


269
00:13:04,063 --> 00:13:07,166


270
00:13:07,166 --> 00:13:11,694


271
00:13:11,694 --> 00:13:13,310


272
00:13:13,310 --> 00:13:14,819


273
00:13:14,819 --> 00:13:16,431


274
00:13:16,431 --> 00:13:18,720


275
00:13:18,720 --> 00:13:23,500


276
00:13:23,500 --> 00:13:24,694


277
00:13:24,694 --> 00:13:25,251


278
00:13:25,251 --> 00:13:26,049


279
00:13:26,049 --> 00:13:30,899


280
00:13:30,899 --> 00:13:33,284


281
00:13:33,284 --> 00:13:34,901


282
00:13:34,901 --> 00:13:36,378


283
00:13:36,378 --> 00:13:38,225


284
00:13:38,225 --> 00:13:42,978


285
00:13:42,978 --> 00:13:44,395


286
00:13:44,395 --> 00:13:49,812


287
00:13:49,812 --> 00:13:51,298


288
00:13:51,298 --> 00:13:52,801


289
00:13:52,801 --> 00:13:57,882


290
00:13:57,882 --> 00:14:04,383


291
00:14:04,383 --> 00:14:05,367


292
00:14:05,367 --> 00:14:07,617


293
00:14:08,117 --> 00:14:15,850


294
00:14:15,850 --> 00:14:20,378


295
00:14:20,378 --> 00:14:22,945


296
00:14:22,945 --> 00:14:25,545


297
00:14:25,545 --> 00:14:28,498


298
00:14:28,498 --> 00:14:29,399


299
00:14:29,399 --> 00:14:32,885


300
00:14:32,885 --> 00:14:33,819


301
00:14:33,819 --> 00:14:38,182


302
00:14:38,182 --> 00:14:40,595


303
00:14:40,595 --> 00:14:44,729


304
00:14:44,729 --> 00:14:49,249


305
00:14:49,249 --> 00:14:51,030


306
00:14:51,030 --> 00:14:54,077


307
00:14:54,077 --> 00:14:55,982


308
00:14:55,982 --> 00:14:58,886


309
00:14:58,886 --> 00:15:00,802


310
00:15:00,802 --> 00:15:02,120


311
00:15:02,120 --> 00:15:03,719


312
00:15:03,719 --> 00:15:05,901


313
00:15:05,901 --> 00:15:10,082


314
00:15:10,082 --> 00:15:13,888


315
00:15:13,888 --> 00:15:16,843


316
00:15:16,843 --> 00:15:18,764


317
00:15:18,764 --> 00:15:20,580


318
00:15:20,580 --> 00:15:23,429


319
00:15:23,429 --> 00:15:24,411


320
00:15:24,411 --> 00:15:25,870