Alex, nosotros somos economistas y la gente a menudo me pregunta,
¿qué sabemos acerca inversión y de asesoramiento de inversión?
Hemos hablado de acciones,
pero como economistas, ¿tenemos algo más que decir a la gente?
Hablemos un poco de la vivienda,
porque hay muchos mitos relacionados a la vivienda.
Para los estadounidenses, es parte del "Sueño Americano".
Y lo que la gente no se da cuenta es que a largo plazo,
no está garantizado que los precios de las viviendas aumenten.
Porque vimos durante la crisis financiera que los precios de las viviendas bajaron.
Pero todavía la gente tiene esta idea
de que no están haciendo más,
por lo que a largo plazo el precio de las viviendas tiene que aumentar.
Y sabemos, desde nuestra comprensión de los activos
que no deben esperar que su vivienda sea una gran inversión financiera.
¿Pero no hay un tema de impuestos a la hora de comprar una casa?
Así, si pido dinero prestado para una hipoteca
y pago impuestos sobre la renta y detallo mis deducciones,
puedo cancelar una gran cantidad de ese interés hipotecario y recuperar parte del dinero
Y eso significa
que podría ser más barato o más ventajoso comprar la casa debido a los impuestos.
Pero no se olviden,
que gran parte de esa ventaja fiscal va a ser capturada no por el comprador
sino por el vendedor.
La ventaja fiscal significa empujar hacia arriba los precios de las viviendas.
El precio más alto ya está construido,
entonces usted, como comprador, no siempre obtiene esa ganacia. Es el vendedor.
Pero piensen esto en términos de elasticidad.
Digamos que vivo en un área, como muchas de Texas o Florida,
donde recibo este recorte fiscal que aumenta la demanda de viviendas.
Pero los prestadores construyen más casas y vuelven a bajar el precio.
Y parece que, en muchos estados, de hecho
el comprador debería ganar una gran parte de esa rebaja de impuestos. Sí, ¿no?
Si hubiera más lugares en los EE.UU. como ese,
estaría de acuerdo.
Pero uno de los grandes problemas que tenemos en los EE.UU. actualmente
es que la demanda de vivienda aumenta y en algunos lugares,
como San Francisco, Nueva York o Boston
es imposible conseguir permisos para construir más viviendas.
Y cuando la demanda sube,
el precio de la vivienda sube.
Así, todas esas ganacias provenientes, ya sean, del sistema tributario
o de gente que desea mudarse a San Francisco,
van a los propietarios de tierras.
Y es un gran problema que tenemos en los EE.UU. actualmente.
Pero veo estabilidad en comprar una casa.
Digamos que tiene 37 años, dos niños que van a la escuela,
desea que vayan a una buena escuela secundaria.
No quiere que le digan: "Deberás mudarte".
Quiere arreglar su patio trasero de la manera que cree conveniente.
Y no quiere tener que renegociar un contrato el alquiler.
Todos esos factores operan a favor de comprar una casa.
Así que creo que usted tiene razón para esas personas.
Pero hay algo que tiene que tener en cuenta y es que, en promedio,
las casas no van a ser una gran inversión financiera.
Así, usted debe ser, exactamente, como esas personas
que desean estabilidad adicional, más estabilidad que la persona promedio.
Eso es lo que gana al comprar una casa.
Y tenga en cuenta que,
cuando compra una casa y el sistema de calefacción colapsa
y debe repararlo, es un gran problema.
Si tiene que reparar el techo por la caída de un rayo,
ese es otro gasto grande, también.
Así que cuando la gente dice: "Solo me preocupa la suba del alquiler".
Bueno, eso está bien.
Pueden preocuparse por eso, pero no olviden
que tienen que preocuparse por cambiar el techo cada 20 años también.
Es una pregunta al margen y al margen,
¿usted necesita más que el comprador típico la rebaja de impuestos?
Al margen,
¿usted valora el distrito escolar más que el comprador típico?
Al margen,
¿Usted es mejor arreglando el techo
o contrata a alguien para hacerlo que el comprador promedio?
Y esas cosas pueden aplicarse a usted o no,
¿pero es esa es la manera correcta de pensarlo?
Exactamente. Así, si quiere esa ventaja fiscal,
tiene que tener más ingresos que el promedio.
Tiene que detallar sus deducciones.
Si no pertenece a la clase media alta,
no obtendrá esa ventaja fiscal.
Si tiene un hijo, tal vez, la escuela no es tan importante.
Tal vez tenga que tener dos
para que obtenga esa ventaja en la escolaridad.
Así que sí, tiene que pensar qué tiene usted de diferente en relación al promedio.
Si realmente quiere comprar una casa, debe amar hacerlo.
La percibo a la gente necesitando ahorrar de la manera más típica,
es decir, programados para pensar en el aquí y ahora,
somos un poco impacientes.
Tal vez no hemos progresado para pensar lo suficientemente bien a largo plazo.
Si compra una casa,
y paga la hipoteca a los 30 años, o uno espera a los 15 años, es dueño de algo.
Mientras tanto, está ahorrando
y entra en una rutina que no pareciera que estuviera ahorrando.
Es más ahorro que firmar un cheque por una renta cada mes.
Tal vez son nuestros propios defectos.
Debemos aislarnos en un régimen de ahorro más alto
y esa es otra razón para cmprar una casa.
Sí, creo que el cuarto argumento de ahorro tiene algo que ver con eso.
Pero hay otro gran problema, especialmente en los EE.UU. actualmente
y es que hay un estímulo a comprar casas sin anticipos,
incluso luego de la crisis financiera.
Si realmente le preocupa el ahorro,
el punto clave es tener un 20% de anticipo así que ahorre para que el pago inicial.
Y eso es lo que va a ser
el aspecto de ahorro de comprar la casa.
El mayor consejo que daría a la gente
es estar en ese lado más rico de la ecuación,
de modo que tener una casa tenga sentido para usted.
No olvide nuestra anterior regla de inversión:
diversificar, diversificar, diversificar.
Y cuando se trata de comprar una casa,
se alienta a la gente a poner una enorme cantidad de su riqueza en un activo,
en un lugar del país.
Podría ser una decisión terrible.
Si vive en una pequeña ciudad con un solo empleador
y tiene una casa y su empleador quiebra,
el precio de su casa va a caer,
perderá su trabajo, todos sus ingresos caerán
y todo estará concentrado
en un solo lugar, al mismo tiempo.
¿Que opina? Para ver episodios anteriores de Econ Duel,
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